基金投顾试点三周年：从“0”走向千亿，服务客户数百万，用“三分投七分顾”的力量解决行业痛点
中国基金报记者方丽
年10月，证监会下发《关于做好公开募集证券投资基金投资顾问业务试点工作的通知》，标志着“买方投顾”模式正式引入国内基金市场。
运作已满三年的基金投顾业务正稳健发展，生机勃勃。
三年来，先后有61家机构获得基金投顾资格试点，涵盖基金公司、券商、第三方基金销售等多个类型；截至去年底，从零开始的基金投顾业务规模已逼近千亿，盈米基金、华泰证券、中信证券、东方证券等多家机构投顾规模超百亿，基金投顾机构合计服务客户约万人。试点效果正在显现，正在有效解决“基金赚钱、投资者不赚钱”等行业痛点，发挥专业买方中介作用。
三年投顾试点成绩显著
从0奔向近千亿
在基金投顾试点迎来三周年，中国基金报记者专访了来自北京、上海、深圳、广州等地基金投顾试点机构，各家试点机构在基金投顾业务方面均拿出不错的“成绩单”。基金投顾业务也实现了从“0”奔向近千亿。
数据显示，截至年底，基金投顾机构合计服务客户约万人，服务资产约亿元。行业中，盈米基金、华泰证券、中信证券、东方证券等多家机构投顾规模超百亿，意味着基金投顾逐步受到客户的认可。
盈米基金表示，截至年7月1日，盈米基金的投顾服务资产规模行业率先突破亿元，基金投顾签约客户超50万户。
而几家券商也给出不俗答卷。华泰证券的半年报显示，截至报告期末，基金投资顾问业务授权资产人民币.36亿元、参与客户数量56.33万户。东方证券则累计签约15万户，实现签约人民币亿元；中信证券公募基金投资顾问累计签约资产超百亿元。华泰证券的基金投顾业务是年10月开始展业，中信和东方则都是去年11月开始展业。这三家券商都是头部券商或在资管领域有特色券商，财富管理平台能力强，基金销售和保有量靠前。
也有不少基金公司收益颇丰，南方基金表示，截至年9月，南方基金司南投顾组合数量从成立时的18个到目前突破50个。南方基金服务投顾客户的数量从0到突破20万人。
更重要的是，投顾业务的效果或已初见成效。南方基金相关人士就直言，至年的震荡行情中，总有一些客户会清仓离场。而该公司统计亏损离场比例（亏损时赎回/清仓占比）这个指标显示，截至年9月，投顾业务只有不到4%的客户是带着亏损赎回的，而非货基金的投资者中有21%以上的投资者是亏损赎回。另外从交易频率来看，基金投顾2.5次左右的频率也远低于非货基金投资者的10.6次，管住自己的手看来也是投资的一剂良方。
在年8月上线投顾服务的广发基金，展业一年多时间也较好效果。广发基金投顾业务相关人士表示，投顾业务的使命是解决“基金赚钱，基民不赚钱”的问题，在展业初期，坚定地将客户复投率、客户留存率比当作业务的北极星指标。截至目前，投顾业务的整体留存率超70%，一些特色组合（例如超级定投家）的复投率、留存率稳定位于90%以上。
而截至8月底，中欧财富表示，投顾用户留存率超65%，复购率近70%，投顾用户平均持有时长超天。嘉实财富也透露，截至年四季度，自有平台服务的直接客户复投率近60%，投顾账户的整体复投率为35.7%。在今年市场震荡情况下，嘉实财富积极围绕客户做好陪伴工作，并根据市场变化结合客户的配置需求提供详细化投顾方案与服务。
三年基金投顾试点业务成果丰硕。易方达基金副总裁陈彤更是总结了三个方面。第一，对于投顾业务可管理的资产的范围、可服务的客户类型进行了开拓性的探索。目前基金投顾通过管理型和非管理型的业务模式，已实现了对个人客户、机构客户的全客户类型覆盖，可为多类型的账户提供投顾服务。
第二、沉淀了试点以来的经验，形成了系列的行业基础规范，为构建行业良好生态、业务长远发展打下了基础。
据悉，年8月至11月间一系列规范文件发布，如公开募集证券投资基金投资顾问业务数据交换技术接口规范（试行）、基金投资顾问业务编码发布、关于规范基金投资建议活动的通知，以及公募基金投资顾问服务协议内容与格式指引、公募基金投资顾问风险揭示书内容与格式指引、公募基金投资顾问服务业绩及客户资产展示指引的征求意见稿发布。
“第三、多家投顾机构的投顾客户留存率、复投率、盈利客户占比等数据表明，基金投顾业务是提升投资者获得感的可行手段。”陈彤表示。
年新变化
大V加盟、自荐顾问团队、合作平台多
万亿级赛道的基金投顾大军的扩容成为近两年市场