摘要：年，住户存款增加17.84万亿元，贷款增加3.83万亿元，两者间的分化，被视为房地产市场投射下的居民部门主动降杠杆。新年伊始，市场低利率旋钮启动，买房人的买与不买，成为左右楼市能否跃起的需求端关键因素
文｜严沁雯
编辑｜袁满
对于房地产市场而言，密集出台的*策贯穿了全年。
降低首付比例、调整房贷利率下限、优化预售资金监管……据中原地产研究院统计数据，过去一年全国房地产市场累积调控*策超过次。
但受多重因素影响，频出的利好*策尚未产生明显提振效果。根据国家统计局公布的数据，年全年商品房销售面积13.58亿平方米，比年下降24.3%。
体现在居民贷款数据上，根据中国人民银行公布的数据，截至年12月，全年住户存款增加17.84万亿元，住户贷款增加3.83万亿元。两者间的分化，被业内人士视为房地产市场投射下的居民部门主动降杠杆。
需要指出的是，当下居民投资房产的逻辑似乎已发生改变。经历过去一年，透过购房者的众生百态，新的叙事已然呈现。新年伊始，市场低利率旋钮启动，买房人的买与不买，成为左右楼市能否跃起的需求端关键因素。
从“排队等放款”到“排队等还款”
汪兰于年上半年购入人生的第一套房，彼时，她从某大行申请了约万元的房贷。然而，曾花费近半年时间才等到银行放款的她没有想到，本定在春节前提前还贷的计划面临推迟。
据汪兰贷款所在行相关业务人员反馈，现在办理提前还贷业务需要等待约两个月。与之形成鲜明对比是，目前申请首套房贷最快只需三周即可放款。
以上现象并非孤例，年下半年以来，各大社交平台上关于“提前还贷受阻”的讨论逐渐增多。除了排队办理业务，购房者遇到的银行要求包括但不限于“需支付违约金”、“提高最低还款金额”、“限制还款次数”等。
《财经》记者以购房者身份询问某股份行上海地区贷后服务中心，工作人员反馈近期咨询提前还贷的客户确有增多，办理业务需提前一个月预约，等待时间“最长不会超过三十天”。对于还贷已满12个月的客户来说，无需支付违约金。同时该行要求提前还款最低金额为5万元。
当下这轮“提前还贷潮”其实早有预演，自年上半年起，社交平台上便涌现多个关于提前还贷经历的分享。彼时据多位银行贷款客户经理反馈，咨询提前还贷的客户较此前增多，但实际办理此项业务的人数尚处正常值。
情况在近期似乎有所改变。有购房者告诉《财经》记者，年初其曾通过银行App在线上办理提前还款业务，当时并不需要排队且当日即通过；而在年1月初，该行App便显示2月预约额度已满。更有购房者表示，其申请房贷所在银行不接受线上提前还款，需前往线下贷后服务中心进行办理。
在业内人士看来，当前出现“提前还贷热”，一方面是由于房贷利率下行，此前房贷利率较高的业主希望通过此种方式减少利息支出；另一方面，部分业主有金额较大“闲钱”，又缺乏理想资产配置。
汪兰告诉《财经》记者，自几十万的理财产品到期后一直未找到合适的投资标的，提前将一部分房贷还清的想法随之出现：“理财怕亏损，存银行的利率比我5.88%的房贷利率低不少，提前还款节省的利息就当理财了。”
不过，并非所有银行存在额度紧张的现象。华南地区某股份行支行贷款经理表示，在该行申请办理提前还贷的客户并不算多。
对此有银行业人士指出：“房贷对银行来说是优质资产之一，少数业主选择提前还房贷对银行来说提前收回本金，拓展信贷空间；但对部分银行来说，短期内找到类似优质资产有一定压力。”
“保交楼”平抑供给端风险
“提前还贷”被曾经以较高利率申请房贷的购房者视作“理财”，不仅有当前房贷利率下行的影响，亦与缺乏合适投资标的有关。但从另一个角度来看，以上反映了购房者对房地产市场的预期。
曹丽于年初在长三角某城市购入房产，近两年来房价基本处于“横盘”状态。而她的心态也从“期盼能升值”到“涨不涨无所谓，住着开心就好”。
在这背后是需求端的疲软，从央行数据来看，截至年12月，全年住户存款增加17.84万亿元，住户贷款增加3.83万亿元。
“从存量增速上看，居民部门贷款同比增速已经回落到5.4%，居民存款同比增速则上升到17.3%，两者出现明显的背离，而此前长期都是居民贷款增速要远高于存款增速。分化的背后是房地产市场不景气，居民部门年主动降杠杆的趋势。”海通证券指出。
在业内人士看来，购房者心态的变化与其对供给端风险的担忧似乎不无关系。
年中旬，一封来自江西某楼盘的业主的公开信牵出“烂尾楼”现象。据悉，该楼盘在年5月停工，业主要求年10月底复工，否则将在年11月停止还贷。随后，河南、湖南、湖北、广西等地发生“停贷”事件，引发市场